长按下方图片保存,到QQ扫一扫添加客服好友 |
长按下方图片保存,到QQ扫一扫添加客服好友 |
煤炭传来大消息!
7月29日午后,煤炭板块异动明显 。煤炭ETF由跌转涨 ,一度涨近1%,煤炭开采板块普遍走强,潞安环能一度狂拉近6%。焦煤 、焦炭在经历连续大跌之后,亦于午后有明显起色。
煤炭板块之所以会有如此反应 ,可能与外围突然传来的一则消息有关:受持续高温天气提振空调用电需求、减少库存的影响,亚洲煤炭价格基准已攀升至五个月高点 。澳大利亚纽卡斯尔动力煤期货价格上涨至每吨115.50美元,为近月合约自今年2月以来的最高水平。值得注意的是 ,昨晚国际油价也出现了大涨行情。
那么,这种上涨能否持续?
大反攻
从大盘来看,其实今天整体表现较为平淡 ,盘面上除了医药、PCB和CPO等几个老牌行业和题材之外,其余个股皆显得有些疲软 。但在午后,市场突然迎来了大反攻。而这其中值得一提的是煤炭。
午后 ,煤炭板块异动明显 。煤炭ETF由跌转涨,一度涨近1%。煤炭企稳最大的好处就是能够带动红利ETF企稳。今早,红利板块一直是压制大盘的主力 ,红利ETF一度杀跌近0.8% 。而午后,随着煤炭板块的走强,红利ETF跌幅明显收窄。而随着红利企稳,市场就可以放心展开反攻。
消息面上 ,令煤炭板块走强的主要原因是亚洲煤炭价格已攀升至五个月高点。报道指,受持续高温天气提振空调用电需求 、减少库存的影响,亚洲煤炭价格基准已攀升至五个月高点 。澳大利亚纽卡斯尔动力煤期货价格上涨至每吨115.50美元 ,为近月合约自今年2月以来的最高水平。
上周五,由于气温高于正常水平,东京的燃煤发电量达到10个月来的最高点。日本是澳大利亚煤炭的主要进口国之一 。此次上涨标志着海运煤炭价格的显著反弹。尽管如此 ,当前价格仍比2022年俄乌冲突爆发后创下的近期高点低了约75%。
国内煤价如何演绎?
从焦煤和焦炭两只期货品种的表现来看,在连续大涨之后,昨天出现了暴跌行情 ,但今天午后有明显起色 。从现货价格来看,来自信达证券的数据显示,截至7月26日 ,秦皇岛港动力煤(Q5500)山西产市场价645元/吨,周环比上涨11元/吨。产地动力煤:截至7月25日,陕西榆林动力块煤(Q6000)坑口价580元/吨,周环比上涨5.0元/吨;内蒙古东胜大块精煤车板价(Q5500)482元/吨 ,周环比上涨3.6元/吨;大同南郊粘煤坑口价(含税)(Q5500)530元/吨,周环比上涨10.0元/吨。
那么,国内煤价究竟是否会跟随亚洲煤炭价格基准?
中金公司认为 ,下半年动力煤价格反弹回升趋势可期 。“迎峰度夏”之后的淡季期间,预期动力煤价格回升节奏可能存在一定调整,但随着10月之后的供暖期开始 ,煤价支撑有望再度强化,因此6月动力煤价格低点或是全年低点。
炼焦煤价格预期反弹,但反弹持续性取决于产量缩减能否兑现。近期供给收缩预期加强、需求淡季表现超预期 ,焦煤价格触底反弹 。但若后续供给减量未兑现、且铁水产量后续表现低于预期,焦煤或难构成反转行情。中长期看,考虑我国焦煤面临质 、量双下滑 ,同时进口难完全替代国内优质主焦煤地位,未来主焦煤供给偏紧+资源稀缺态势延续。
开源证券认为,煤炭基本面持续利好,资本市场在全球政经高度不确定以及国内稳经济的预期下 ,投资行为存在情绪上的脉冲,煤炭板块具备周期与红利的双重属性,当前煤炭持仓低位 ,基本面已到拐点右侧,已到布局时点。