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今日(8月28日)芯片产业链延续强势,聚焦“半导体+消费电子+PCB”等方向的电子ETF(515260)盘中涨超3.7%,现涨2.38% ,继续刷新上市以来的高点!
电子板块细分方向来看,半导体方面,中芯国际涨超13%再创新高 ,瑞芯微涨逾8%,寒武纪 、澜起科技涨超6%;印制电路板(PCB)方面,东山精密涨停 ,深南电路涨逾8%;消费电子方面,工业富联涨超2%,安克创新、领益智造涨逾1%。
资金面上 ,主力资金爆买电子板块!截至上午,电子板块获主力资金净流入135亿元,近5日、近20日分别吸金831亿元 、2066亿元,持续高居31个申万一级行业首位!
消息面上 ,电子行业总市值首超银行。截至8月22日,电子行业以11.54万亿元的总市值首次超越银行业,成为A股市场第一大行业 。业内人士指出 ,这一结构性变化,不仅体现了我国电子行业的加速崛起、投资者“审美 ”偏好的转变,也折射出资本市场对科技创新的有力赋能 ,中国经济发展动能正稳步迈向创新驱动。
基本面上,适逢中报密集披露,电子板块迎喜报潮。截至8月27日 ,电子ETF(515260)标的指数50家成份股中,35家正式披露半年报,其中 ,23家实现归母净利润实现正增长,更有4家实现翻倍增长!士兰微归母净利同比大增1162%,寒武纪营收增长43倍!
展望电子板块后市,中信证券指出 ,四大主线驱动行情:
1、半导体设备链:国内存储与逻辑晶圆厂扩产需求明确,预计2025年下半年存储新厂扩产超预期,2026年先进逻辑晶圆厂扩产节奏提速 ,国产化率提升将显著拉动设备需求;
2 、国产算力链:美国对华AI芯片限制下,国产算力供需缺口扩大,政策支持叠加技术突破(如DeepSeek-V3.1模型适配国产芯片) ,预计未来1-2年先进制程突破窗口开启,建议关注算力、存力、运力头部厂商;
3、消费电子修复:9月AI手机 、AR眼镜等新品密集发布(如苹果秋季发布会、MetaAR眼镜Celeste),端侧AI落地加速换机周期 ,华为Mate系列芯片、散热等创新值得关注;
4 、海外算力链:北美云厂商资本开支上调,AI推理需求爆发推动PCB、服务器等基础设施配套增长,重点推荐与AI芯片升级同频的PCB板块 。
【创“芯”科技 ,硬核崛起】
聚焦“半导体+消费电子+PCB”等方向的电子ETF(515260)及其联接基金(012551)被动跟踪电子50指数,重仓半导体、消费电子行业(泛消费电子成份股权重占比43.75%),在计算机设备 、光学光电子、元件等领域亦有布局;全面覆盖AI芯片、汽车电子 、5G、云计算、印制电路板(PCB)等热门产业;一键布局A股电子核心资产,如立讯精密 、中芯国际、海光信息、寒武纪-U等。
风险提示:电子ETF及其联接基金被动跟踪中证电子50指数 ,该指数基日为2008.12.31,发布于2009.7.22,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整 ,其回测历史业绩不预示指数未来表现。本文中提及的个股、指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估电子ETF的风险等级为R3-中风险 ,适宜平衡型(C3)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准 。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股 、评论、预测、图表 、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另 ,本文中的任何观点 、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现 ,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资须谨慎 。